interest rate swap
DerivativesTurkish: Faiz Oranı Swapı
ENEnglish Definition
A derivative contract where two parties exchange interest payment obligations, typically swapping fixed-rate payments for floating-rate payments on a notional principal amount. Swaps allow companies to manage interest rate exposure without refinancing underlying debt. The party receiving fixed pays when rates rise and receives when they fall. Interest rate swaps are among the most widely traded over-the-counter derivatives globally.
TRTürkçe Tanım
İki tarafın faiz ödeme yükümlülüklerini değiştirdiği, tipik olarak sabit faizli ödemeleri nominal anapara tutarı üzerinden değişken faizli ödemelerle takas ettiği türev sözleşmesi. Swaplar şirketlerin temel borçlarını yeniden finansman olmadan faiz oranı riskini yönetmesine olanak tanır. Sabit alan taraf oranlar yükseldiğinde öder ve düştüğünde alır. Faiz oranı swapları küresel olarak en yaygın işlem gören tezgah üstü türevler arasındadır.