Banking
settlement bank
Turkish: Takas Bankası (Settlement Bank)
English Definition
The bank at which, within a payment system or transaction structure, the parties' obligations are finally discharged through transfers between accounts; in systemic payments this role is frequently concentrated at the central bank. In project finance a comparable function is performed by the account bank: all of the project's revenue, drawdown, reserve, and distribution accounts are gathered at a single institution, and the mechanics of the cash waterfall are run there. That concentration delivers operational efficiency but also creates a counterparty risk; lenders therefore typically write in a ratings downgrade trigger requiring the accounts to be moved to another bank should the account bank's rating fall below a defined threshold.
Türkçe Tanım
Bir ödeme sistemi ya da işlem yapısı içinde, tarafların yükümlülüklerinin nihai olarak hesaplar arası transferle kapatıldığı bankadır; sistemik ödemelerde bu rol çoğu zaman merkez bankasında toplanır. Proje finansmanında benzer işlevi hesap bankası (account bank) üstlenir; projenin tüm gelir, çekiş, rezerv ve dağıtım hesapları tek bir kurumda toplanarak nakit şelalesinin mekaniği bu banka nezdinde işletilir. Bu yoğunlaşma operasyonel verim sağlarken bir karşı taraf riski de yaratır; nitekim kredi verenler, hesap bankasının derecelendirmesinin belirli bir eşiğin altına düşmesi hâlinde hesapların başka bir bankaya taşınmasını öngören bir tetik hükmünü tipik olarak belgeye yazar.