Banking
settlement day
Turkish: Takas Günü (Settlement Day)
English Definition
The calendar day on which trades due for completion within a given market or clearing system settle en masse and funds change hands; under account-day conventions it falls on a periodic date, while continuous-settlement systems place it after each trading day. Because settlement day concentrates an institution's intraday liquidity need, it is a critical node in treasury cash planning. In project SPVs the large outflows of debt-service payments that fall on a settlement day require reserve accounts to be calibrated specifically for that day.
Türkçe Tanım
Belirli bir piyasa veya takas sisteminde, kapatılması gereken işlemlerin toplu olarak mahsuplaştığı ve fonların el değiştirdiği takvim günüdür; hesap-günü (account day) esasıyla çalışan piyasalarda dönemsel bir tarihe, sürekli takas sistemlerinde ise her işlem günü sonrasına karşılık gelir. Takas günü, bir kurumun gün-içi likidite ihtiyacını yoğunlaştırdığı için hazine yönetiminin nakit planlamasında kritik bir düğümdür. Proje SPV'lerinde borç servisi ödemelerinin takas gününe denk gelen büyük çıkışları, rezerv hesaplarının o güne özgü kalibrasyonunu gerektirir.