Finance
account
Turkish: Hesap (Account)
English Definition
A financial unit in which a party's debits and credits are recorded and cash movement tracked; in project finance it usually denotes the set of special-purpose accounts held under lender control and bound to a defined payment waterfall. That account architecture, which forces project revenue first to operating cost, then to debt service and only last to the sponsor, keeps cash from leaving the channel the contract draws. The calibration of the reserve accounts is the real bargaining ground between the sponsor's timing of dividends and the lender's margin of safety.
Türkçe Tanım
Bir tarafın alacak ve borçlarının kaydedildiği, para hareketinin izlendiği finansal birim; proje finansmanında ise çoğu zaman kredi verenin kontrolü altındaki, belirli bir ödeme sırasına (waterfall) bağlanmış özel amaçlı hesaplar bütününü ifade eder. Proje gelirinin önce işletme giderine, ardından borç servisine, en son sponsora akmasını dayatan bu hesap mimarisi, nakdin sözleşmeyle çizilmiş kanaldan çıkmasını engeller. Rezerv hesaplarının kalibrasyonu, sponsorun temettü zamanlaması ile kredi verenin güvenlik marjı arasındaki gerçek pazarlık alanıdır.