Finans
Hesaplama (Calculation)
İngilizce: calculation
Türkçe Tanım
Bir finansal yükümlülük kapsamında ödenecek tutarların — faiz, anapara, komisyon ya da oranların — sözleşmede tanımlı yöntem ve gün sayım esasına göre belirlenmesi işlemidir. Kredi ve türev dokümantasyonunda bu işlem çoğu zaman belirlenmiş bir hesaplama vekiline (calculation agent) bırakılır ve onun tespiti, itiraz edilmedikçe bağlayıcı kabul edilir. Proje finansmanında hesaplamanın asıl hassasiyeti sonuç değil yöntemdir; DSCR, referans faiz ya da nakit süpürme (cash sweep) tutarı, gün sayım konvansiyonundaki küçük bir seçimle dönemler boyunca birikerek anlamlı fark üretebilir.
English Definition
The determination of amounts due under a financial obligation — interest, principal, fees or rates — according to the method and day-count basis defined in the contract. In loan and derivative documentation this task is typically delegated to a designated calculation agent whose determination is treated as binding absent manifest error. The sensitivity in project finance lies not in the result but in the method: a small choice of day-count convention, whether 30/360 or actual/360, compounds across periods and can move DSCR, reference-rate or cash-sweep amounts materially over the life of a facility.