Finans
Nakit Çıkışı (Cash Outflow)
İngilizce: cash outflow
Türkçe Tanım
Belirli bir dönemde işletmeden fiilen çıkan nakit tutarıdır; tedarik, işletme gideri, borç servisi, vergi ve yatırım harcamaları bu başlık altında toplanır. Proje finansmanında nakit çıkışının zamanlaması, tutarından çoğu zaman daha belirleyicidir; zira inşa dönemindeki yoğun çıkış ile gelir üretiminin başlangıcı arasındaki boşluk, faiz kapitalizasyonu ve çekiş programıyla köprülenmek zorundadır. Nakit çıkış profilinin gelir profiline göre öne yüklenmesi, likidite rezervlerinin boyutlandırılmasında asıl tasarım kısıtını oluşturur.
English Definition
The cash that actually leaves a business during a given period, encompassing procurement, operating expense, debt service, tax and capital expenditure. In project finance the timing of an outflow is frequently more decisive than its magnitude, since the gap between heavy construction-period disbursement and the onset of revenue must be bridged through interest capitalisation and a calibrated drawdown schedule. The front-loading of the outflow profile relative to the revenue profile is what ultimately sets the sizing constraint on liquidity reserves.