Finans
Nakit Oranı (Cash Ratio)
İngilizce: cash ratio
Türkçe Tanım
İşletmenin nakit ve nakit benzeri varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine oranıdır; likidite oranları arasında en muhafazakâr olanıdır, zira alacak ve stoku tümüyle dışlar. Bu oran bir işletmenin, hiçbir tahsilat ya da stok satışı gerçekleşmese dahi ödeme yükümlülüğünü karşılayabilme kapasitesini ölçer. Proje finansmanında saf cari oran yerine, kredi verenler nakit oranını rezerv hesaplarıyla birlikte değerlendirir; nitekim yüksek bir nakit oranı çoğu zaman sağlıktan değil, dağıtımı kilitleyen covenant'lardan ötürü hapsedilmiş likiditeden kaynaklanır.
English Definition
The ratio of a firm's cash and cash-equivalents to its current liabilities, the most conservative of the liquidity measures, since it excludes receivables and inventory entirely. It gauges the capacity to meet obligations even if no collection or inventory sale occurs. In project finance lenders read the cash ratio alongside the reserve accounts rather than the plain current ratio; indeed a high cash ratio frequently reflects not health but liquidity trapped by covenants that lock distributions, a nuance a superficial credit read misses.