Bankacılık
Mevduat Sertifikası (Certificate of Deposit)
İngilizce: certificate of deposit
Türkçe Tanım
Bir bankanın, sabit bir tutarın belirli bir vade boyunca ve belirlenmiş bir faiz oranıyla yatırıldığını gösteren, devredilebilir ya da devredilemez nitelikte düzenlediği mevduat belgesidir. Proje finansmanında pratik önemi rezerv hesaplarında ortaya çıkar: borç servis rezerv hesabı (DSRA) ve bakım rezervinde tutulan nakit çoğu zaman bu tür enstrümanlarda değerlendirilir. Finansman belgeleri uygun yatırımları (permitted investments) rating ve vade sınırlarıyla kısıtlar ki rezerv nakdi likit ve düşük riskli kalsın; nitekim vadeli bir sertifikanın erken bozdurulması, borç servis tarihinde bir açık doğurabileceği için vade uyumu titizlikle kurgulanır.
English Definition
A negotiable or non-negotiable instrument issued by a bank evidencing a fixed-amount time deposit placed for a fixed term at a stated rate. Its practical role in project finance lies in reserve accounts: cash held in the debt service reserve account (DSRA) and maintenance reserve is often invested in such instruments. The financing documents restrict permitted investments by rating and tenor so that reserve cash stays liquid and low-risk, and because early breakage of a term CD can create a shortfall on a debt-service date, tenor matching is carefully structured.