Finans
Teminat Hesabı (Collateral Account)
İngilizce: collateral account
Türkçe Tanım
Bir borç ya da yükümlülüğün güvencesi olarak rehnedilen ve içindeki bakiyenin kullanımı kredi verenin kontrolüne bağlanan banka hesabıdır; nakit teminat hesabı olarak da anılır. Proje finansmanında bu yapı, hesap rehni ve blokaj sözleşmesi (account control agreement) ile kurulur ve gelirin şelale (cash flow waterfall) mantığına göre önce zorunlu rezervlere, sonra borç servisine yönlendirilmesini fiziksel olarak güvence altına alır. Sponsorun bu hesaptaki bakiyeye erişimi, ancak sözleşmedeki dağıtım koşulları sağlandığında açılır; kilit tetiklendiğinde ise hesap bloke kalır ve temettü akışı sessizce durur.
English Definition
A bank account pledged as security for a debt or obligation, with the use of its balance placed under the lender's control — also called a cash collateral account. In project finance this structure is established through an account pledge and control agreement and physically secures that revenue is applied, under the logic of the cash flow waterfall, first to mandatory reserves and then to debt service. The sponsor's access to the balance opens only when the distribution conditions in the documentation are met; when a lock-up is triggered, the account remains blocked and the flow of dividends quietly stops.