Finans
Uyum İncelemesi (Compliance Examination)
İngilizce: compliance examination
Türkçe Tanım
Bir kuruluşun ilgili kurallara uyumunun, çoğu zaman bir düzenleyici otorite tarafından resmi olarak incelenmesidir; dönemsel ya da belirli bir gerekçeye dayalı (for-cause) yürütülebilir ve iç inisiyatifle yapılan uyum denetiminden, dışarıdan ve yaptırım yetkisiyle geldiği için ayrılır. Bu kavramın proje finansmanındaki gizli önemi, karşı taraf riskinin aktarım kanalında yatar: düzenlemeye tabi bir alıcı ya da kamu hizmet kuruluşu (utility) böyle bir incelemede aleyhte bir bulgu aldığında, bu bulgu tarife tahsilatını ya da lisansını etkileyerek ödeme kabiliyetini zayıflatabilir. Projenin geliri düzenlemeye tabi bir off-taker'a bağlıysa, o off-taker'ın inceleme geçmişi sözleşmenin kâğıt üzerindeki gücü kadar önemli bir kredi değişkenidir.
English Definition
A formal examination — often by a regulator — of an organization's compliance with the applicable rules, conducted periodically or for cause, and differing from an internally initiated compliance audit in being external and backed by enforcement authority. Its hidden significance in project finance lies in the transmission channel of counterparty risk: when a regulated buyer or utility draws an adverse finding in such an examination, that finding can impair its tariff collection or license and weaken its capacity to pay. Where a project's revenue depends on a regulated offtaker, that offtaker's examination record is a credit variable as important as the contract's strength on paper.