Risk
Bileşik Değişken (Composite Variable)
İngilizce: composite variable
Türkçe Tanım
Birden çok temel değişkenin belirli ağırlıklarla birleştirilmesiyle oluşturulan türetilmiş göstergedir; risk modellemesinde tek başına gürültülü olan sinyalleri tek bir izlenebilir endekse indirger. Proje finansmanında borçlanma maliyeti, döviz kuru ve emtia fiyatını harmanlayan bir bileşik değişken, senaryo analizinde duyarlılığın hangi eksende yoğunlaştığını gösterir; ancak bileşenler arası korelasyon stres anında bozulduğundan, sakin dönemde kalibre edilmiş bir bileşik değişken kriz anında yanıltıcı bir güven verebilir. Bu nedenle kredi komiteleri tek bir bileşik ölçü yerine altındaki değişkenleri ayrı ayrı da görmek ister.
English Definition
A derived indicator constructed by combining several underlying variables under fixed weights, used in risk modelling to collapse individually noisy signals into a single trackable index. In project finance a composite variable blending funding cost, exchange rate, and commodity price shows where sensitivity concentrates in scenario analysis. Because the correlations among its components break down precisely under stress, a composite calibrated in calm conditions can give false comfort in a crisis, which is why credit committees insist on seeing the underlying variables disaggregated alongside the composite rather than relying on the single blended measure.