Finans
Günlük Para (Day-to-Day Money)
İngilizce: day-to-day money
Türkçe Tanım
Para piyasasında bir günlük vadeyle, çağrıldığında derhal geri ödenebilir biçimde plase edilen fonlardır; kredinin kendisinden çok, bu en kısa vadede işlem gören paranın ve onun taşıdığı gecelik faiz oranının bütününü ifade eder. Bu piyasa, bankaların atıl likiditelerini bir gecede getiriye çevirdiği, dolayısıyla fonlama maliyetinin taban referansını oluşturan yerdir. Proje finansmanında günlük para faizinin seyri, değişken faizli kredilerin dayandığı kısa vadeli gösterge oranların hareketini önceden haber verdiği için, borç servisi maliyetinin yönünü okumada erken bir gösterge işlevi görür.
English Definition
Funds placed in the money market at a one-day tenor, repayable immediately on call; more than the loan itself, the term denotes the whole body of money traded at this shortest tenor and the overnight rate it carries. This market is where banks turn idle liquidity into an overnight return, and it thus forms the floor reference for funding cost. In project finance, the path of the day-to-day money rate serves as an early indicator for reading the direction of debt-service cost, since it foreshadows movements in the short-term benchmark rates on which floating-rate loans rest.