Finans
Vade Tarihi (Due Date)
İngilizce: dd due date
Türkçe Tanım
Bir borcun, faizin ya da sözleşmesel edimin ödenmesi ya da yerine getirilmesi gereken son takvim günüdür; bu tarihin geçmesiyle temerrüt hükümleri, gecikme faizi ve çoğu zaman çapraz temerrüt (cross-default) mekanizmaları devreye girebilir. Proje finansmanında vade tarihleri yalıtık değil, birbirine bağlı bir takvim ağı oluşturur; borç servis tarihi, rezerv besleme tarihi ve gelir tahsilat tarihi arasındaki hizalama, likidite yönetiminin özüdür. Nitekim gelir akışının borç servis tarihinden birkaç gün sonra gelmesi, aradaki boşluğu köprülemek için borç servis rezerv hesabının neden zorunlu tutulduğunu açıklar; deneyimli yapılandırmacılar bu tarih uyumsuzluğunu tesadüfe bırakmaz.
English Definition
The final calendar day on which a debt, interest, or contractual obligation must be paid or performed; once this date passes, default provisions, late-payment interest, and often cross-default mechanisms may be triggered. In project financing due dates are not isolated but form an interconnected calendar; the alignment among the debt-service date, the reserve-funding date, and the revenue-collection date is the essence of liquidity management. Indeed, revenue arriving a few days after the debt-service date explains why a debt-service reserve account is mandated to bridge the gap; experienced structurers do not leave this date mismatch to chance.