Kredi
Borç Çizelgesi (Debt Schedule)
İngilizce: debt schedule
Türkçe Tanım
Bir borçlunun tüm borç kalemlerini — tutar, faiz, vade, teminat ve öncelik sırasıyla — tek bir tabloda listeleyen ve finansal modelin borç servisini besleyen bileşenidir. Proje finansman modellerinde borç çizelgesi statik bir liste değil, her dönemin faizini bakiyeye göre hesaplayan, nakit tuzaklarını ve ön ödemeleri işleyen dinamik bir modüldür; DSCR ve LLCR gibi kredi verenin sınadığı tüm oranlar bu çizelgeden türetilir. Uygulamada modelin en sık hataya açık yeri de burasıdır; dönem sayımı, faiz tahakkuk yöntemi veya çekiş sırasındaki tek bir kayma, kapanış müzakeresinde sponsor ile kredi verenin gördüğü kaldıraç kapasitesini birbirinden ayırabilir.
English Definition
A component of the financial model that lists all of a borrower's debt items — amount, interest, maturity, security, and priority — in a single table and feeds the model's debt service. In project finance models the debt schedule is not a static list but a dynamic module computing each period's interest on the running balance and processing cash sweeps and prepayments; every ratio the lender tests, such as DSCR and LLCR, is derived from it. In practice it is also the model's most error-prone section, where a single slip in day-count, interest-accrual method, or drawdown sequencing can drive the leverage capacity the sponsor and lender see apart at the closing table.