Kredi
Borç Servisi Yükümlülükleri (Debt Service Requirements)
İngilizce: debt service requirements
Türkçe Tanım
Bir borçlunun belirli bir dönemde sözleşme gereği ödemek zorunda olduğu anapara taksitleri, faiz ve varsa komisyon ile ücretlerin toplamıdır. Proje finansmanında bu yükümlülüklerin zamanlaması gelir profiliyle bilinçli biçimde eşleştirilir; biçimlendirilmiş (sculpted) itfa planlarında taksitler her dönem beklenen nakit akışına göre ayarlanarak sabit bir borç servisi kapsama oranı korunur. Kredi verenler bu hesabı yalnızca kupon ödemeleriyle sınırlamaz; swap ödemeleri, rezerv hesabı besleme yükümlülükleri ve zorunlu erken itfa tetikleri de aynı hattın parçasıdır ve nakit şelalesinde önceliklendirilir.
English Definition
The total of principal instalments, interest, and any fees or commissions a borrower is contractually obliged to pay in a given period. In project financing the timing of these requirements is deliberately matched to the revenue profile; under sculpted amortisation, instalments are shaped period by period to the expected cash flow so that a steady coverage ratio is preserved. Lenders seldom confine the calculation to coupon payments — swap settlements, reserve-account top-ups, and mandatory prepayment triggers sit on the same line and are prioritised within the cash waterfall.