Finans
Vade Tarihi (Due Date)
İngilizce: due date
Türkçe Tanım
Bir borcun, kupon ödemesinin ya da yükümlülüğün ödenmesinin gerektiği kesin takvim günüdür; kredi ve menkul kıymet dokümantasyonunda hakların ve temerrüdün başlangıç anını belirleyen çapa noktasıdır. Vade tarihinin iş günü kuralı (business day convention) ile nasıl kaydırılacağı önemsiz bir teknik ayrıntı değildir; bir günlük kayma dahi faiz tahakkukunu, ödeme netleşmesini ve büyük tutarlarda anlamlı bir gün farkı faizini etkiler. Proje finansmanında borç servisi vade tarihleri, gelir tahsilat takvimi ile bilinçli olarak eşleştirilir; zira ödeme yükümlülüğü nakit girişinden önce muaccel olduğunda geçici bir likidite açığı doğar ve bu açık rezerv hesabıyla köprülenir.
English Definition
The precise calendar day on which a debt, coupon payment or obligation must be paid; in loan and securities documentation it is the anchor that fixes the onset of rights and of default. How the due date is shifted by the business day convention is no trivial technicality: even a one-day shift affects interest accrual, payment settlement and, on large amounts, a meaningful day-count of interest. In project finance, debt service due dates are deliberately matched to the revenue collection calendar, since a payment obligation falling due before cash arrives creates a temporary liquidity gap that is then bridged by a reserve account.