Risk
Bütünleşik Risk (Entegre Risk Yönetimi)
İngilizce: integrated risk
Türkçe Tanım
Bir kuruluşun ya da projenin karşı karşıya olduğu riskleri — piyasa, kredi, operasyonel, hukuki ve mücbir sebep — ayrı silolar hâlinde değil, birbirini besleyen ve toplamda bilançoyu etkileyen tek bir portföy olarak ele alan yaklaşımdır. Proje finansmanında bu bakış, risklerin korelasyonunu görünür kıldığı için değerlidir; örneğin bir emtia fiyat şoku aynı anda hem gelir tarafını zayıflatıp hem de tedarik maliyetini yükselterek iki bağımsızmış gibi görünen kalemi aynı yönde hareket ettirebilir ve rezerv hesaplarının kalibrasyonu ancak bu birleşik senaryo altında anlamlıdır. Riskleri tek tek toplamak, gerçekte kuyruk senaryosunu olduğundan hafif gösterir.
English Definition
An approach that treats the risks facing an institution or project — market, credit, operational, legal, and force majeure — not as separate silos but as a single portfolio whose components feed one another and jointly bear on the balance sheet. In project financing this view is valuable because it makes the correlation of risks visible; a commodity-price shock, for instance, can simultaneously weaken the revenue side and raise input costs, moving two seemingly independent items in the same direction, and reserve accounts are meaningfully calibrated only under such a combined scenario. Summing risks one by one understates the tail scenario as it actually behaves.