Kurumsal
Grup İçi Bakiyeler (Şirketler Arası Bakiyeler)
İngilizce: intercompany balances
Türkçe Tanım
Aynı grubun bünyesindeki şirketlerin birbirlerine karşı taşıdığı alacak ve borç bakiyeleridir; ticari mal akışı, hizmet bedeli, fon transferi ya da masraf paylaşımından doğar ve konsolide finansal tablolarda karşılıklı olarak elimine edilir. Proje finansmanında bu bakiyelerin dikkatle incelenmesinin nedeni, holding ile proje şirketi (SPV) arasındaki grup içi alacakların, senior borcun teminat ve nakit akışı önceliğini aşındırabilmesidir; kredi verenler bu nedenle grup içi bakiyelerin senior borca sıralamada bağlılığını (subordination) ve nakit sızıntısını önleyen kısıtları sözleşmeye yazar. Ayrıca bu bakiyelerin fiyatlaması transfer fiyatlandırması denetimine açık olduğundan, sınır ötesi yapılarda vergi riski de üretir.
English Definition
The receivable and payable balances that companies within the same group carry against one another, arising from flows of goods, service charges, fund transfers, or cost sharing, and eliminated against each other on consolidation. The reason these balances are examined closely in project financing is that intra-group receivables between a holding company and the project SPV can erode the collateral and cash-flow priority of the senior debt; lenders therefore write into the agreement the subordination of intercompany balances to senior debt and restrictions preventing cash leakage. Because their pricing is open to transfer-pricing scrutiny, these balances also generate tax risk in cross-border structures.