Sözleşmeler
Faiz Belirleme Tarihi (Interest Determination Date)
İngilizce: interest determination date
Türkçe Tanım
Değişken faizli bir kredide, bir sonraki faiz dönemine uygulanacak referans oranın gözlemlenip sabitlendiği tarihtir; tipik olarak faiz döneminin başından iki iş günü önce gelir. Referans oran reformu sonrasında, LIBOR'dan risksiz gecelik oranlara geçişle birlikte belirleme mekaniği değişmiş, ileriye dönük tek bir sabitleme yerine dönem boyunca bileşiklenen geriye dönük hesaplama yaygınlaşmıştır; bu, proje kredilerinde faiz tutarının dönem sonuna kadar kesin bilinememesi anlamına gelir. Hazine yönetimi ve swap eşleştirmesi bu belirsizliği bir gecikmeli bildirim penceresiyle yönetmek zorundadır.
English Definition
The date on which the reference rate to be applied to the next interest period is observed and fixed, typically falling two business days before the period begins. Following reference-rate reform — the shift from LIBOR to risk-free overnight rates — the determination mechanics changed, and a backward-looking rate compounded across the period has largely displaced a single forward fixing, which means the interest amount on a project loan cannot be known with certainty until near period-end. Treasury management and swap matching must accommodate this uncertainty through a lag-notification window.