Finans
Faiz Sabitleme Tarihi (Interest Fixing Date)
İngilizce: interest fixing date
Türkçe Tanım
Değişken faizli bir kredi ya da faiz swap'ında, gelecek dönemin oranını belirleyen referans değerin resmen sabitlendiği tarihtir; belirleme tarihiyle sıkça eşanlamlı kullanılsa da, uygulamada swap eşleştirmesinde kritik olan an budur. Proje finansmanında kredi ile onu hedge eden swap'ın sabitleme tarihlerinin birebir örtüşmemesi, faiz akışlarında küçük ama sistematik bir baz riski yaratır ve bu sapma, uzun vadeli bir projede birikerek hedge etkinliğini aşındırır. Hazine ekipleri bu nedenle kredi ve türev belgelerindeki sabitleme konvansiyonlarını satır satır eşler.
English Definition
The date on which the reference value setting the next period's rate is formally fixed on a floating-rate facility or interest swap; though often used synonymously with the determination date, in practice this is the moment that matters for swap matching. In project finance any failure of the fixing dates of the loan and of the swap hedging it to coincide exactly creates a small but systematic basis risk in the interest flows, and that mismatch compounds over a long-dated project to erode hedge effectiveness. Treasury teams therefore reconcile the fixing conventions in the loan and derivative documents line by line.