Finans
Cari Hesap Açığı (Overdraft, O/D)
İngilizce: o.d. overdraft
Türkçe Tanım
Bir mevduat hesabından bakiyenin üzerinde, önceden anlaşılmış bir limite kadar para çekilmesine izin veren, kısa vadeli ve genellikle talep halinde geri çağrılabilir bir kredi düzenidir. Esneklik sağlaması cazip olsa da, overdraftın talep halinde geri çağrılabilir olması onu proje finansmanının uzun vadeli yapısına uygunsuz kılar; bu nedenle inşaat dönemi köprüleme ihtiyaçları taahhütlü bir kredi tahsisiyle karşılanır, overdraftla değil. Bir SPV'nin işletme sermayesi açığını sürekli overdraftla kapatması, kredi verenlerin gözünde nakit akışı zayıflığının erken bir işareti olarak okunur.
English Definition
A short-term and typically on-demand credit arrangement permitting withdrawals from a deposit account beyond its balance up to a pre-agreed limit. Attractive as its flexibility is, the on-demand callability of an overdraft makes it unsuited to the long-dated structure of project finance, which is why construction-phase bridging needs are met by a committed facility rather than an overdraft. An SPV that persistently covers its working-capital gap with an overdraft reads, in lenders' eyes, as an early sign of cash-flow weakness.