Finans
İşletme Hesabı
İngilizce: operating account
Türkçe Tanım
Bir işletmenin günlük tahsilat ve ödemelerini yürüttüğü, cari nitelikli banka hesabıdır; yatırım ya da rezerv hesaplarının aksine burada tutulan bakiye operasyonel likidite içindir, getiri amacı taşımaz. Nakit yönetiminde bu hesabın atıl bakiyesi, faiz getiren araçlara süpürülerek (cash sweep) verimlilik sağlanır. Proje finansmanında işletme hesabı, gelir hesabından beslenen ve waterfall'da işletme giderlerinin ödendiği ayaktır; kredi anlaşması bu hesapta tutulabilecek azami bakiyeyi ve fazlanın nasıl rezerv ile borç servisine yönlendirileceğini kalibre eder, zira sponsorun operasyonel hesapta gereğinden fazla nakit biriktirmesi, kredi verenin öncelik sırasını dolaylı olarak zayıflatır.
English Definition
A current-type bank account through which a business runs its daily collections and payments; unlike investment or reserve accounts, the balance held here is for operational liquidity and carries no yield objective. In cash management its idle balance is swept into interest-bearing instruments for efficiency. In project finance the operating account is the leg fed from the revenue account and out of which operating expenses are paid in the waterfall; the loan agreement calibrates the maximum balance permitted here and how any surplus is directed to reserves and debt service, since a sponsor accumulating excess cash in the operating account indirectly weakens the lender's priority ordering.