Finans
İşletme Faaliyetleri
İngilizce: operating activities
Türkçe Tanım
Bir işletmenin esas gelir üreten temel işlerini — mal ve hizmet üretimi, satışı ve bunlara bağlı rutin işlemleri — kapsayan faaliyet grubudur; nakit akım tablosunda yatırım ve finansman faaliyetlerinden ayrılan, işletmenin kendi kendini fonlama kapasitesini gösteren ilk bölümdür. Bu bölümden doğan nakit, muhasebe kârından çok daha güvenilir bir performans göstergesidir, zira tahakkuk esaslı düzeltmelerden arındırılmıştır. Proje finansmanında borç servis kapasitesi doğrudan işletme faaliyetlerinden üretilen nakde bağlıdır; kredi verenler DSCR'ı bu nakit üzerinden ölçtüğü için, tek seferlik ya da yatırım kaynaklı girişlerin işletme nakdiymiş gibi gösterilmesi, borç servis örtüsünü yapay olarak şişiren ve düzeltilmesi gereken bir sunum kusurudur.
English Definition
The group of activities covering a business's principal revenue-producing operations — producing and selling goods and services and the routine transactions attached to them; in the cash flow statement it is the first section, separated from investing and financing, that shows the entity's capacity to fund itself. Cash from this section is a far more reliable performance gauge than accounting profit, since it is stripped of accrual adjustments. In project finance, debt service capacity depends directly on cash generated from operating activities; because lenders measure DSCR on this cash, presenting one-off or investment-sourced inflows as operating cash artificially inflates the coverage and is a presentation defect that must be corrected.