Finans
İşletme Sonuç Tablosu (Operating Statement)
İngilizce: operating statement
Türkçe Tanım
Bir projenin ticari işletme dönemi boyunca ürettiği gelirleri ve doğrudan işletme giderlerini — yakıt, O&M ücreti, sigorta, arazi kirası — dönemsel olarak karşılaştırıp faaliyet düzeyindeki net sonucu ortaya koyan mali tablodur. Proje finansmanında bu tablo salt bir muhasebe kaydı değildir; kredi sözleşmesindeki nakit akış şelalesinin (cash waterfall) girdisidir ve borç servis karşılama oranının (DSCR) hesaplandığı zemini oluşturur. Kredi verenler bu tabloyu genellikle nakit bazına indirgeyerek okur, zira tahakkuk esaslı kâr, rezerv hesaplarına fiilen giren nakitle her zaman örtüşmez.
English Definition
A financial statement that sets a project's operating-phase revenues against its direct operating costs — fuel, the O&M fee, insurance, land lease — to isolate the net result at the operating level. In project finance it is not merely an accounting record; it is the input to the cash-flow waterfall written into the credit agreement and the basis on which the debt service coverage ratio is computed. Lenders typically read it on a cash rather than accrual basis, because accrued profit rarely matches the cash that actually reaches the reserve accounts.