Kredi
Ödenmemiş Kredi Bakiyesi (Outstanding Loan)
İngilizce: outstanding loan
Türkçe Tanım
Kullandırılmış bir kredinin belirli bir tarihte hâlâ geri ödenmemiş ana para bakiyesidir. Geri ödeme takviminin her ölçüm tarihinde ulaştığı bu tutar, hem borçlunun kaldıraç oranını hem de kredi verenin aktif risk pozisyonunu belirler. Proje finansmanında ödenmemiş kredi bakiyesi, loan life coverage ratio ve project life coverage ratio gibi ileri bakışlı oranların paydasını oluşturur; bu nedenle nakit süpürme (cash sweep) hükmü fazladan nakdi ana paraya yönlendirerek bakiyeyi hızla eritir ve refinansman ya da kuyruk riski (tail risk) penceresini daraltır, ki bu mekanizma finansörün en değer verdiği koruma katmanlarından biridir.
English Definition
The principal balance of a disbursed loan still unrepaid at a given date. This figure, reached by the repayment schedule at each measurement date, sets both the borrower's leverage ratio and the lender's active risk position. In project finance the outstanding loan is the denominator of forward-looking ratios such as the loan life and project life coverage ratios; a cash-sweep provision therefore diverts surplus cash to principal and erodes the balance faster, narrowing the refinancing and tail-risk window. That mechanism is among the protection layers lenders value most, which is why sponsors resist an unconditional sweep and negotiate distribution lock-up thresholds instead.