Finans
Ödenecek Tutar (Payable)
İngilizce: payable
Türkçe Tanım
Bir işletmenin karşı tarafa borçlu olduğu, tahakkuk etmiş ancak henüz ödenmemiş tutarı ifade eder; muhasebede pasif tarafta, çoğunlukla kısa vadeli yükümlülükler altında izlenir. Proje finansmanında tek bir payable kalemi bile, ödeme vadesi ile alacağın tahsil zamanlaması arasındaki açık nedeniyle işletme sermayesi ihtiyacını doğrudan belirler; nitekim kredi verenler, DSCR hesabında serbest nakit akışını değerlendirirken vadesi gelmiş ancak ötelenmiş payable'ları gizli bir kaldıraç olarak okur ve borç servisinden önce bu kalemin kapatılmasını covenant'a bağlayabilir.
English Definition
An amount a business owes to a counterparty that has accrued but not yet been settled, carried on the liability side of the balance sheet, typically within current liabilities. In a project financing, even a single payable shapes the working-capital requirement because of the gap between when an obligation falls due and when receivables are actually collected. Lenders reading free cash flow for the DSCR calculation tend to treat overdue-but-deferred payables as concealed leverage, and may condition a covenant on clearing them before debt service is met.