Yatırım
Genel Portföy Riskleri Karşılığı (Provision for General Portfolio Risks)
İngilizce: provision for general portfolio risks
Türkçe Tanım
Bir kredi ya da yatırım portföyünün bütününde, henüz belirli bir kalemle ilişkilendirilemeyen ancak istatistiksel olarak var olduğu bilinen zarar potansiyeline karşı ayrılan genel nitelikli karşılıktır; spesifik karşılıktan farkı, tanımlanmış bir borçluya değil, portföyün toplam risk profiline dayanmasıdır. Genellikle geçmiş temerrüt oranları ve makroekonomik döngü beklentisi üzerinden kalibre edilir. Kurumsal yatırımcı ve kalkınma finansmanı kuruluşları açısından bu karşılık sermaye yeterliliğiyle iç içedir; nitekim beklenen kredi zararı modellerine geçişle birlikte, portföyün henüz sorunlu hale gelmemiş kısmı için bile ileriye dönük karşılık ayrılması zorunlu hale gelmiş, bu da erken dönem kârlılığını yapısal olarak baskılamıştır.
English Definition
A general provision set aside against the loss potential that is statistically known to exist across a lending or investment portfolio as a whole but cannot yet be attributed to any specific item; unlike a specific provision, it rests on the portfolio's aggregate risk profile rather than an identified borrower. It is usually calibrated from historical default rates and expectations about the macroeconomic cycle. For institutional investors and development finance institutions it is intertwined with capital adequacy; indeed, the shift to expected-credit-loss models has made forward-looking provisioning mandatory even for the still-performing part of a portfolio, structurally depressing early-period earnings.