Muhasebe
Alacak Tahakkukları (Receivable Accruals)
İngilizce: receivable accruals
Türkçe Tanım
Kazanılmış olmakla birlikte henüz faturalanmamış ya da tahsil edilmemiş, tahakkuk esasına göre kaydedilen alacaklardır; gerçekleşmiş gelir ile fiili nakit girişi arasındaki köprüyü oluşturur. Proje finansmanında bu kalem, gelirin tanındığı an ile paranın kasaya girdiği an arasındaki gecikmeyi somutlaştırdığından, borç servis rezerv hesabının (DSRA) boyutlandırılmasında doğrudan dikkate alınmalıdır. Tahakkuk ile tahsilat arasındaki açık genişledikçe, tahakkuk esaslı kârlı görünen bir proje nakit tarafında gerilebileceğinden, rezerv kalibrasyonu yalnızca borç tutarına değil, bu zamanlama farkının tipik uzunluğuna göre yapılır.
English Definition
Receivables that have been earned but not yet invoiced or collected, recorded on an accrual basis; they form the bridge between realised revenue and the actual inflow of cash. In project finance this item makes concrete the delay between the moment revenue is recognised and the moment money reaches the account, so it must be taken directly into account in sizing the debt-service reserve account (DSRA). As the gap between accrual and collection widens, a project that appears profitable on an accrual basis can come under strain on the cash side, so the reserve is calibrated against not merely the amount of the debt but the typical length of that timing gap — the reserve that covers a stated multiple of debt service is undersized if the accrual-to-cash lag it must also fund is left out of the calculation.