Finans
Alacaklar (Receivables)
İngilizce: receivables
Türkçe Tanım
İşletmenin çeşitli karşı taraflardan tahsil etmeye hak kazandığı tutarların toplamıdır; bilançonun aktif tarafında bir varlık sınıfı olarak dönen sermayenin önemli bir bileşenini oluşturur. Bu havuz, faktoring ya da alacak finansmanı yoluyla erken nakde çevrilebilir; proje finansmanında ise proje alacaklarının teminat trustee'sine topluca temliki, kredi verenin gelir akışı üzerindeki kontrolünü kuran temel mekanizmadır. Alacakların ortalama tahsil süresi (DSO), işletme sermayesi kredisinin (working capital facility) boyutunu doğrudan belirler; bu süre uzadıkça finanse edilmesi gereken tahsilat açığı büyür ve döngüsel likidite ihtiyacı artar.
English Definition
The aggregate of amounts a business is entitled to collect from its various counterparties; a class of asset on the asset side of the balance sheet and a significant component of working capital. This pool can be converted to cash early through factoring or receivables financing; in project finance the wholesale assignment of project receivables to the security trustee is the basic mechanism establishing the lender's control over the revenue stream. The average collection period (days sales outstanding, DSO) directly determines the size of the working-capital facility, because as that period lengthens the collection gap that must be financed grows and the cyclical liquidity requirement rises — a facility sized to a headline receivables balance without regard to the DSO trend will prove tight precisely as collections slow.