Kredi
Kredilerin Geri Ödenmesi (Repayment of Loans)
İngilizce: repayment of loans
Türkçe Tanım
Borçlunun aldığı kredilere ilişkin anapara taksitlerinin, sözleşmedeki itfa planına göre kredi verenlere iade edilmesidir; nakit akış tablosunda finansman faaliyetlerinden çıkış kalemi olarak görünür. Birden fazla kredi verenin bulunduğu yapılarda geri ödemenin sırası, alacaklılar arası (intercreditor) sözleşmeyle belirlenir. Proje finansmanında farklı dilimlerin geri ödemesi eşzamanlı değildir; kıdemli borç, mezzanine ve sponsor kredisi bir nakit şelalesi (cash waterfall) düzeninde ödenir, ve bu sıralamada bir üst dilim tam tatmin edilmeden alttaki dilime nakit akmaz.
English Definition
The return of principal installments on a borrower's loans to its lenders in accordance with the contractual amortization schedule, appearing as an outflow within financing activities in the cash-flow statement. Where multiple lenders are present, the order of repayment is governed by an intercreditor agreement. In project finance, repayment of the various tranches is not simultaneous; senior debt, mezzanine, and sponsor loans are serviced through a cash waterfall, and in that ordering no cash reaches a junior tranche until the senior tier above it has been fully satisfied.