Finans
Yeniden Fiyatlama Aralığı (Repricing Interval)
İngilizce: repricing interval
Türkçe Tanım
Değişken faizli bir finansal enstrümanda, faiz oranının referans göstergeye göre yeniden belirlendiği iki tarih arasındaki süredir; tipik olarak bir, üç veya altı aylık dönemlerdir. Bu aralık, bir kredinin faiz riskine ne sıklıkta maruz kaldığını ve faiz swap'ının hangi vadeye kurgulanacağını doğrudan belirler. Proje finansmanında repricing aralığı ile hedge enstrümanının sıfırlanma tarihlerinin birebir eşleşmemesi, ince ama kalıcı bir baz riski (basis risk) yaratır; bu uyumsuzluk DSCR hesabında öngörülemeyen bir oynaklık kalemine dönüşebildiğinden, kredi verenler genellikle vade eşleşmesini bir kapanış koşulu olarak arar.
English Definition
The period between two dates on which the interest rate of a floating-rate instrument is reset against its reference benchmark, typically one, three or six months. This interval directly determines how frequently a loan is exposed to interest-rate risk and to which tenor an interest-rate swap must be structured. In project finance a failure to match the repricing interval exactly with the reset dates of the hedging instrument creates a subtle but persistent basis risk; because that mismatch can become an unforeseen source of volatility in the DSCR calculation, lenders usually require tenor matching as a condition of closing.