Bankacılık
Takas Tarihi (Settlement Date)
İngilizce: settlement date
Türkçe Tanım
Bir alım-satım ya da finansal işlemde, tarafların yükümlülüklerinin — bedelin ödenmesi ve varlığın teslimi — fiilen yerine getirildiği, işlem tarihinden (trade date) ayrı ve genellikle sonra gelen tarihtir. Menkul kıymet piyasalarında T+1 veya T+2 gibi standart döngüler geçerliyken, tezgah üstü ve proje finansmanı işlemlerinde takas tarihi müzakereyle belirlenir. Bir kredi çekişinin veya sermaye enjeksiyonunun settlement date'i koşul öncüllerinin (conditions precedent) tamamlanmasına bağlandığında, kapanış ile fiili nakit arasında açılan bu boşluk köprü finansmanı ihtiyacını doğurabilir.
English Definition
The date on which the parties to a trade or financial transaction actually discharge their obligations — payment of consideration and delivery of the asset — distinct from and usually later than the trade date. Securities markets run on standardized cycles such as T+1 or T+2, whereas over-the-counter and project-finance transactions negotiate the settlement date directly. When the settlement date of a drawdown or equity injection is conditioned on satisfaction of conditions precedent, the gap that opens between signing and actual cash can create the need for bridge financing.