Finans
Satılan Straddle (Short Straddle)
İngilizce: short straddle
Türkçe Tanım
Aynı kullanım fiyatı ve vadeye sahip bir alım (call) ve bir satım (put) opsiyonunun eş zamanlı satılmasıyla kurulan ve yatırımcının dayanak varlıkta düşük oynaklık, yani fiyatın dar bir bantta kalmasını beklediği stratejidir. Kazanç toplanan iki primle sınırlıyken, fiyatın her iki yönde sert hareketinde zarar teorik olarak açık uçludur; bu asimetri, satılan straddle'ı gerçekleşen oynaklığın beklenenin altında kaldığı dönemlerde kârlı, ancak bir olay riski patladığında pozisyon büyüklüğüyle orantısız kayıplara açık kılar.
English Definition
A strategy built by simultaneously selling a call and a put with the same strike and expiry, expressing a view that the underlying will stay within a narrow band, that is that realized volatility will be low. The gain is capped at the two premiums collected, while a sharp move in either direction leaves the loss theoretically open-ended; this asymmetry makes the short straddle profitable when realized volatility undershoots expectations but exposes it to losses out of all proportion to position size when an event risk erupts.