Sözleşmeler
Kısa Vadeli Yatırım (Short-Term Investment)
İngilizce: short-term investment (ST investment)
Türkçe Tanım
Fazla nakdin, tipik olarak bir yıldan kısa süreyle ve yüksek likidite ile düşük oynaklık önceliğiyle değerlendirildiği araçların bütünüdür; hazine bonosu, mevduat sertifikası, para piyasası fonu ve repo başlıca örnekleridir. Proje şirketleri bu enstrümanları borç servisi rezerv hesabı (DSRA) gibi sözleşmeyle bloke edilmiş fonları park etmekte kullanır; ancak kredi sözleşmeleri izin verilen enstrüman listesini ve karşı taraf kredi kalitesini tipik olarak sıkı biçimde sınırlar, zira rezervin asıl işlevi getiri değil, her an çekilebilir güvencedir.
English Definition
The set of instruments in which surplus cash is placed, typically for less than a year and with liquidity and low volatility given priority, including treasury bills, certificates of deposit, money-market funds and repurchase agreements. Project companies use them to park contractually blocked funds such as the debt-service reserve account; yet loan agreements usually confine the permitted-investment list and counterparty credit quality tightly, because the reserve's function is not yield but drawable security.