Sözleşmeler
Kısa Vadeli Yatırımlar (Short-Term Investments)
İngilizce: ST investments short-term investments
Türkçe Tanım
Genellikle bir yıldan kısa vadede nakde çevrilmesi öngörülen, yüksek likiditeli ve düşük riskli mali varlıkları — mevduat, hazine bonosu, para piyasası fonu — tanımlayan bilanço kalemidir. Proje finansmanında bu kalem çoğu kez masum bir atıl nakit değil, sözleşmeyle bağlanmış rezerv hesaplarının (borç servis rezervi, bakım rezervi) yatırıldığı yerdir. Kredi verenler bu bakiyelerin nereye ve hangi enstrümanlara yatırılabileceğini permitted investments hükümleriyle sınırlar, zira rezervin getiri peşinde likit olmayan ya da riskli araçlara kayması, ihtiyaç anında rezervin fonksiyonunu yitirmesi demektir.
English Definition
A balance-sheet item denoting highly liquid, low-risk financial assets — deposits, treasury bills, money-market funds — expected to be converted to cash typically within a year. In project financing this line is often not innocent idle cash but where contractually mandated reserve accounts — debt-service reserve, maintenance reserve — are invested. Lenders constrain where and into what instruments these balances may be placed through permitted-investments provisions, because allowing a reserve to drift into illiquid or risky instruments in pursuit of yield means it may fail to perform when it is actually needed.