Risk
Stres Testi (Stress Test)
İngilizce: stress test
Türkçe Tanım
Bir finansal yapının ya da portföyün, olağan beklentilerin ötesinde ama makul biçimde olumsuz varsayımlar altında nasıl davranacağını sınayan analizdir; amaç ortalama senaryoyu değil, kuyruğu görmektir. Proje finansmanında test tipik olarak gelir, işletme gideri, faiz oranı ve döviz kuru değişkenlerine uygulanır ve kritik çıktı, borç servis karşılama oranının (DSCR) hangi şok kombinasyonunda birlik eşiğinin altına düştüğüdür. Kredi verenin yontulmuş amortisman ve rezerv hesabı kalibrasyonu çoğu zaman doğrudan bu kırılma noktalarına göre belirlenir.
English Definition
An analysis that tests how a financial structure or portfolio behaves under assumptions harsher than the base case yet still plausible, aiming to see the tail rather than the average scenario. In project finance the test is typically applied to revenue, operating cost, interest-rate, and exchange-rate variables, and the critical output is the combination of shocks at which the debt-service coverage ratio falls below unity. A lender's sculpted amortization and reserve-account calibration are frequently set directly against these breaking points.