Finans
Üstün Likidite (Superior Liquidity)
İngilizce: superior liquidity
Türkçe Tanım
Bir kurumun ya da varlığın, yükümlülüklerini karşılama ve varlıklarını hızla nakde çevirme kabiliyetinin emsallerine kıyasla belirgin biçimde güçlü olması durumudur. Kredi analizinde üstün likidite yalnızca kasadaki nakit değildir; çekilmemiş taahhütlü kredi limitlerini ve covenant eşiğine olan mesafeyi de kapsar. Proje finansmanında tam fonlanmış bir borç servisi rezerv hesabı (DSRA) ile ayrı bir likidite limiti, manşetteki serbest nakitten daha üstün sayılır; zira bir nakit süpürme (cash sweep) mekanizması serbest nakdi alıp götürse dahi bu tamponlar yerinde kalır.
English Definition
A markedly stronger capacity than peers to meet obligations and convert assets into cash. In credit analysis superior liquidity means more than cash on hand; it captures committed undrawn facilities and headroom to covenant thresholds. In project finance a fully funded debt service reserve account and a separate liquidity facility rank above headline cash, because they survive a cash sweep that would otherwise strip out free cash—leaving these buffers as the reserves that actually absorb a shortfall.