Risk
Oynakık Riski
İngilizce: volatility risk
Türkçe Tanım
Piyasa oynakığının düzeyindeki veya yapısındaki değişikliklerin bir portföyün, alım satım pozisyonunun veya finansal aracın değerini olumsuz etkileme riskidir. Değerlemeleri zımni oynakık değişimlerine doğrudan duyarlı olan opsiyon ve diğer türev araç sahipleri için özellikle anlamlıdır. Oynakık swapları, varyans swapları ve dinamik portföy yeniden dengelemesi gibi korunma stratejileriyle yönetilir. Stres testlerinde kurumsal dayanıklılığın değerlendirilmesi için aşırı piyasa koşulları modellenir.
English Definition
The risk that changes in the level or pattern of market volatility will adversely affect the value of a portfolio, trading position, or financial instrument. Volatility risk is particularly significant for holders of options and other derivatives whose valuations are directly sensitive to implied volatility changes. Risk managers address volatility risk through hedging strategies including volatility swaps, variance swaps, and dynamic portfolio rebalancing. In stress testing, volatility risk scenarios model extreme market conditions to assess institutional resilience.