Finans
İşletme Bakiyesi (Working Balance)
İngilizce: working balance
Türkçe Tanım
Bir işletme hesabında, olağan gider döngüsünü kesintisiz sürdürebilmek için sürekli tutulması öngörülen asgari nakit tutarıdır. Proje finansmanında bu bakiye çoğu zaman işletme ve bakım rezerviyle birlikte kalibre edilir; fazla yüksek belirlenmesi sponsorun temettü penceresini gereksiz daraltırken, fazla düşük belirlenmesi maaş, yakıt ya da tedarikçi ödemelerinde kısa vadeli likidite sıkışması riskini doğurur. Kredi verenler bu eşiği tipik olarak birkaç aylık işletme giderine denk gelecek şekilde sabitler.
English Definition
The minimum cash balance a working account is expected to hold at all times so the ordinary disbursement cycle continues without interruption. In project finance it is usually calibrated alongside the operating-and-maintenance reserve; set too high, it needlessly narrows the sponsor's distribution window, while set too low it invites short-term liquidity strain on payroll, fuel, or supplier payments. Lenders typically fix the threshold at an equivalent of several months of operating expenditure.