Kredi
İşletme Sermayesi Kredisi (Working Capital Credit)
İngilizce: working capital credit
Türkçe Tanım
Şirketin stok alımı, alacak finansmanı ve rutin işletme giderlerini karşılamak üzere kullandığı, tipik olarak döner yapıda kısa vadeli kredidir. Proje finansmanında bu facility genellikle proje şirketinin dönen varlıkları üzerinde ikinci sıra ya da paylaşımlı teminata dayanır ve term loan'ın covenant paketiyle uyumlu tutulur; aksi halde iki kredi veren grup arasında teminat önceliği ve nakit yönlendirme çatışması doğar. Kullanılabilir limit çoğu zaman bir borçlanma tabanı formülüne bağlanır.
English Definition
A short-term, typically revolving facility a company draws to fund inventory purchases, receivables financing, and routine operating costs. In project finance it usually rests on second-ranking or shared security over the project company's current assets and is kept consistent with the term loan's covenant package; otherwise a priority and cash-sweep conflict arises between the two lender groups. The available limit is often tied to a borrowing-base formula that flexes with eligible receivables and stock.