Türev Ürünler
İşletme Sermayesi Oranı (Working Capital Ratio / Current Ratio)
İngilizce: working capital ratio
Türkçe Tanım
Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle elde edilen, kısa vadeli ödeme gücünü ölçen orandır; cari oran ile eşanlamlı kullanılır. Proje finansmanında bu oran çoğu zaman bir bakım covenant'ı olarak sözleşmeye girer ve birin altına düşmesi likidite baskısının erken sinyali sayılır. Ancak oranın kendisi yanıltıcı olabilir; yüksek bir cari oran, tahsili gecikmiş alacaklardan ya da satılamayan stoktan kaynaklanıyorsa gerçek likiditeyi değil, bilançoda birikmiş atıl varlığı gösterir.
English Definition
The ratio of current assets to current liabilities, measuring short-term solvency and used synonymously with the current ratio. In project finance it frequently enters the agreement as a maintenance covenant, with a reading below one treated as an early signal of liquidity pressure. Yet the figure itself can mislead: a high current ratio driven by overdue receivables or unsaleable inventory reflects idle assets accumulating on the balance sheet rather than genuine liquidity available to service obligations.