Türev Ürünler
İşletme Sermayesi Cetveli (Working Capital Schedule)
İngilizce: working capital schedule
Türkçe Tanım
Finansal modelde alacaklar, stoklar ve borçlar gibi dönen kalemlerin dönemsel hareketini ve bunların nakit akışına etkisini ayrı bir tabloda gösteren yapıdır. Proje finansmanı modellemesinde bu cetvel, tahakkuk esaslı kâr ile serbest nakit akışı arasındaki köprüyü kurar; alacak ve borç gün sayılarındaki varsayımlar borç servisi karşılama oranını doğrudan etkilediği için kredi verenlerin duyarlılık analizinde en dikkatle sınadığı girdilerden biridir. Cetvelin ihmal edilmesi, model çıktısını sistematik biçimde iyimser gösterir.
English Definition
A dedicated schedule in a financial model that tracks the period movement of current items such as receivables, inventory, and payables and their effect on cash flow. In project-finance modelling it bridges accrual-based profit and free cash flow; assumptions on receivable and payable days feed directly into the debt-service coverage ratio, making them among the inputs lenders scrutinise most closely in sensitivity analysis. Omitting the schedule systematically renders the model's output optimistic.